The Hollywood Reporter skriver att Watts är det senaste tillskottet i thrillern "Dream House" som ska regisseras av Jim Sheridan.
Filmen handlar om vad som händer när en familj upptäcker att deras nya hus tidigare har varit en plats där en familjefar mördade hela sin familj.
Daniel Craig ska spela pappan i den nya familjen medan Watts ska spela grannen.