Kung Arthurs landsförvisade syster Morgan LeFay hjälper vikingarna att stjäla Excalibur från Camelot. Unge Prins Valiant tar den skadade Sir Gawains plats i en turnering och räddar senare Lady Eileen från att kidnappas och blir hyllad som hjälte. Vikingarna kan inte hantera Excaliburs magi och kidnappar den riktiga Sir Gawain. Valiant måste då ge sig ut för att rädda Gawain.